มูลค่าทองคำวันนี้
- ค่าทองคำแท่งวันนี้รับซื้อบาทละ18,300.00
- ทองคำแท่งขายบาทละ18,400.00
- สนนราคาทองรูปพรรณวันนี้รับซื้อบาทละ18,040.40
- ทองรูปพรรณขายบาทละ18,800.00
วิธีลงทุนในทองคำ
การลงทุนในทองคำ
เพราะเป็นกระแสที่นักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความนิยมเป็นอย่างมากนั้น โดยนักลงทุนทำได้ลงทุนได้ทั้งทางตรงพร้อมทั้งทางอ้อมนั้น ด้วยเหตุผลที่มีอย่างมากมายที่รอบรู้ดึงดูดนักลงทุนได้ เช่น การปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาทองคำตามสถิติตั้งแต่ปี 2001 นั้นมูลค่าทองคำได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 150% ของความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นจากกำลังการผลิตที่ลดลง ซึ่งล้วนแล้วแต่เป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาทองปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน ช่วงที่ตัดผ่านมานั้น แม้ว่าขณะนี้สนนราคาทองจักปรับตัวลดลงก็ตาม ความนิยมในการลงทุนก็มิได้ลดน้อยลงเลย บทความนี้ก็ตะโกรงจะพูดในทั้ง 2 มุมมองของการลงทุนในทองคำไม่ว่าทางตรงเพราะว่าการซื้อทองคำแท่งเองนั้นกับการลงทุนเพราะว่าอาศัยความชำนาญของผู้บริหารกองทุน
1. การลงทุนเพราะว่าตรง
เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่แล้วจะนิยมซื้อทองคำแท่ง ไม่ก็ทองรูปพรรณมาเก็บไว้ ช่วงที่พ้นมามูลค่าขึ้นแรงๆคนก็เอาไปขาย บางช่วงที่ค่าปรับลดลงนั้นคนก็ไปซื้อเก็บไว้เพื่อเก็งกำไร การที่นักลงทุนจักปลงใจซื้อหรือขายนั้นผมมุ่งหมายแนะนำให้ท่านได้ติดตามสถานการณ์ด้วยกันปัจจัยต่างๆที่มีผลกระทบต่อค่าทองคำด้วยนั้นเช่น ในช่วงที่ทะลุทะลวงมาค่าทองปรับตัวสูงขึ้นเพราะอะไรพร้อมทั้งเราก็ต้องไปดูพร้อมกับศึกษาว่า Demand พร้อมทั้ง Supply นั้นสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าไม่ก็ค่าจริงๆของทองคำไหมหรือเป็นก็เพราะว่าเกิดจากการเก็งกำไรของ Hedge Fund อย่างที่ข้ามมาในไม่กี่เดือน ตัวอย่างที่ทะลวงมาเพราะด้วยสถานการณ์การซื้อขายทองคำในช่วงสงกรานต์นั้น จะเห็นได้ว่าความต้องการซื้อทองคำปรับตัวลดลงซึ่งเป็นผลมาจากราคาทองคำที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากพร้อมกับราคาสินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้น ค่าน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น พร้อมด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามด้วอย่างไรก็ดีพร้อมด้วยการลงทุนในทองคำก็ถือเป็นการลงทุนที่ใช้ในการลดผลกระทบจากเงินเฟ้อได้เนื่องจากว่าถ้าเรามองค่าทองคำระยะยาวแล้วทองคำก็ยังคงมีมูลค่าสูงอยู่ดี แม้ปรับลดด้วยอัตราเงินเฟ้อแล้วก็ตาม
2. การลงทุนทะลุกองทุนรวม
เพราะว่าซึ่งถือเป็นการอาศัยความเชี่ยวชาญของ บลจ. ต่างๆ ซึ่งเท่าที่มีอยู่ในประเดี๋ยวนี้นั้น เช่น TMB Gold Fund, ING Golden Star link, BT FIF Golden link เป็นต้นนั้นอย่างที่เราทราบกันดี การลงทุนในกองทุนรวมมีขั้นตอนในการปลงใจพิจารณาหามูลค่าของการลงทุนนั้นๆด้วย ก่อนตกลงใจซื้อไม่ใช่หรือขาย เพราะว่ากลยุทธ์การซื้อขายของกองทุนเท่าที่ผมเข้าใจจักใช้การบริหารเชิงรับ (Passive Investment Strategy) โดยเป็นการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอีกทีฉะนั้นการลงทุนระดับนี้ก็ถือเป็นกองทุน FIF อย่างหนึ่ง ถ้าถามว่าปัจจัยใดที่มีผลกระทบต่อเงินลงทุนของกองทุนระดับนี้คำตอบคือความผันผวนของสนนราคาทองคำรวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนนั้นโดยสามารถแบ่งออกเป็น 2 ความเสี่ยงด้วยกันด้วย
1) ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงค่าทองคำ (Price Risk)
นั้นหมายถึง โอกาสที่สนนราคาทองในตลาดโลกจะเพิ่มสูงขึ้นไม่ก็ลดต่ำลงในช่วงระยะเวลาสั้นๆไม่ก็ระยะยาวในบางครั้งเช่นในช่วงที่ธนาคารกลางของประเทศต่างๆขายเงินทุนสำรองที่เก็บในทองคำออกมาในตลาดจนทำให้มูลค่าทองในตลาดโลกลดต่ำลง ทั้งนี้ แม้เกิดเหตุการณ์ดังกล่าวขึ้นจะส่งผลกระทบต่อกองทุน ตามที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงตามมูลค่าทองในตลาดโลกดังนั้นถ้ามูลค่าทองในตลาดโลกลดลงจะส่งผลทำให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนลดลงได้อย่างไรนั้นก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำนั้นมีความเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงจากการลงทุนการลงทุนในตราสารทุนหรือไม่ตราสารหนี้นั้น ทั้งนี้ จากข้อมูลทางสถิติย้อนหลังที่ทำการศึกษาทั้งในด้วยกันต่างประเทศแสดงให้เห็นว่า ผลตอบแทนของค่าทองคำมีค่าความสัมพันธ์กับผลตอบแทนจากการลงทุนในสภาวะที่คาดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารทุนนั้นใช่ไหมตราสารหนี้มีแนวโน้มลดลง
2) ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk)
เพราะความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของเงินบาทนั้นคราวเทียบกับเงินสกุลต่างประเทศอื่นแล้ว กล่าวคือ สมมติว่าค่าเงินบาทมีค่าแข็งขึ้นจากวันที่กองทุนเข้าลงทุนปางเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์ที่เข้าลงทุนนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ1ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 31 บาท จะทำให้กองทุนได้รับดอกเบี้ยตามงวดพร้อมทั้ง/หรือไม่เงินต้นเมื่อครบกำหนดนั้นของตราสารเป็นเงินบาทในจำนวนที่น้อยลงซึ่งจักทำให้ผลตอบแทนของการลงทุนต่ำกว่าที่คาดไว้ในทางกลับกันด้วย สมมตค่าเงินบาทมีค่าอ่อนลงนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 35 บาท จะทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนเท่าที่คำนวณเป็นสกุลเงินบาทมากขึ้น
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น